今年以来，党中央对私募股权行业发展的重视提升到了新高度，一系列支持行业发展的政策相继出台，在《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》中也宣布，鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资，更好发挥政府投资基金作用在线配资，发展耐心资本。

国常会再提创投发展。‍‍‍

9月18日，国务院常务会议研究促进创业投资发展的有关举措。

会议指出，创业投资事关科技创新、产业升级和高质量发展。要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。

深圳梦 注意到，6月7日，国务院常务会议曾研究促进创业投资高质量发展的政策举措。会议指出，发展创业投资是促进科技、产业、金融良性循环的重要举措。要围绕“募投管退”全链条优化支持政策，鼓励保险资金、社保基金等开展长期投资，积极吸引外资创投基金，拓宽退出渠道，完善并购重组、份额转让等政策，营造支持创业投资发展的良好生态。要针对创业投资特点实施差异化监管，落细税收优惠政策，支持专业性机构发展，处理好政府性基金和市场化基金关系，充分发挥创业投资投早、投小、投硬科技作用。

6月19日，国务院办公厅出台了《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，其中提出17条具体举措，简称“创投十七条”，对完善创业投资“募投管退”全链条政策环境和管理制度，支持创业投资做大做强具有十分重要的意义。国家发展改革委副主任李春临将创投十七条概括为“培育创投主体、拓宽资金来源、加强引导扶持、健全退出机制、优化市场环境”五句话。

6月26日，李春临在国务院政策例行吹风会上表示，发展创业投资是促进科技、产业、金融良性循环的重要举措。创业投资已成为发展新质生产力、建设现代化产业体系、构建新发展格局、推动经济社会高质量发展的重要力量。

李春临表示，发展壮大耐心资本除了充分尊重市场规律以外，政府这只“有形的手”也可以发挥重要作用，引导各类资本摒弃“急功近利、快进快出、挣快钱”的浮躁心态，坚持做长期投资、战略投资、价值投资、责任投资。此外，还鼓励行业骨干企业、科研机构、创业创新平台机构等创业创新资源丰富的主体，具有资本实力和管理经验的天使投资个人、保险资金、政府投资基金等专业机构投资者积极参与创业投资，形成多元化的创业投资主体。

趁着政策的东风，深圳私募基金业协会于近日正式发布《深圳私募股权创投基金行业2023年度发展情况报告》（以下简称《报告》）。作为私募股权基金集聚的高地，过去一年深圳私募股权创投基金行业整体规模稳步向好，结构持续优化，资本实力与运营水平进一步增强，外资规模快速增长，新备案基金规模大幅提升，成为发展新质生产力、建设现代化产业体系、构建新发展格局、推动经济社会高质量发展的重要力量。

截至2023年末，深圳共有私募股权、创投基金管理人1766家，同比减少14.7%，存续私募股权创投基金7731只，基金存续规模15241.4亿元，同比增长3.5%、1.4%，分别占全国同期只数、存续规模的14.1%、10.6%；私募股权、创投基金管理人平均管理基金规模8.7亿元，同比增长18.8%。

深圳私募股权创投基金存续规模达1.5万亿

8月7日，深圳私募基金业协会发布《深圳私募股权创投基金行业2023年度发展情况报告》。

报告显示

截至2023年末，深圳共有私募股权、创投基金管理人1766家，同比减少14.7%，存续私募股权创投基金7731只，基金存续规模15241.4亿元，同比增长3.5%、1.4%。

深圳2023年大力推动跨境金融重点领域改革、畅通金融服务实体经济血脉、打造国际风投创投中心。在此背景下，深圳私募股权创投基金行业整体规模稳步向好，结构持续优化，资本实力与运营水平进一步增强，外资规模快速增长，新备案基金规模大幅提升，助推实体经济质效双升。

整体规模稳健增长，2023年同比增长1.4%

近三年，深圳私募股权创投基金行业规模呈现稳健增长态势，私募基金管理数量及存续规模平均年化增速分别为6.4%、3.2%。截至2023年末，深圳共有私募股权、创投基金管理人1766家，同比减少14.7%，存续私募股权创投基金7731只，基金存续规模15241.4亿元，同比增长3.5%、1.4%，分别占全国同期只数、存续规模的14.1%、10.6%；私募股权、创投基金管理人平均管理的存续基金产品规模为8.7亿元，同比增长18.8%。2023年，深圳新设私募股权、创投基金管理人18家，管理基金规模57.0亿元，为上年同期新设私募股权、创投基金管理人的4倍。

近三年深圳私募股权创投基金行业趋势

头部阵营进一步集中，152家公司占总规模75%

深圳私募股权创投基金行业正在由“规模扩张”向“结构优化”转变，逐渐形成“优胜劣汰、进出有序”的良性生态。

一是头部阵营进一步集中

截至2023年末，深圳共有152家管理基金规模超20亿元的私募股权、创投基金管理人，管理基金产品1954只，同比分别增加5.6%、8.1%；管理基金规模合计11444.7亿元，同比增加2.2%，占深圳私募股权、创投基金管理人整体规模的74.7%，较2022年末占比提升0.7个百分点。

二是尾部机构加速出清

2023年，深圳共注销私募股权、创投基金管理人314家（占全国18.2%），同比增长12.9%。截至2023年末，深圳共有714家私募股权、创投基金管理人管理基金规模低于5000万元（含），同比减少28.2%；规模低于1万元的空壳机构同比减少67.6%。

耐心资本规模稳步提升，募资结构趋于优化

2023年，深圳新备案私募股权创投基金889只，存续规模877.2亿元，实缴规模872.1亿元，存续规模与实缴规模同比增加36.9%、39.3%。新备案基金中，存续规模在1亿元以下（含）的基金数量及存续规模占比为87.3%、22.3%，较2022年末占比分别下降0.5及15.4个百分点。

2023年，深圳私募股权创投基金行业积极探索破解“募资难”问题，募资环境有所改善。

一是机构投资者出资规模稳步提升

截至2023年末，深圳私募股权创投基金的募资来源中，机构投资者数量16981个，同比增长11.9%，占深圳私募股权创投基金投资者数量的22.0%，较2022年末占比提升1.9个百分点；出资规模8324.5亿元，同比增长9.6%，占深圳股权创投基金出资规模的56.4%，较2022年末占比提升3.3个百分点。

二是中长期资金规模显著增加

出资规模达2392.1亿元，同比增长31.3%，其中引导基金、保险资金出资规模达797.0亿元、1330.0亿元，同比增长28.5%、51.7%。

三是创新性拓宽募资渠道

截至2023年末，共有62家股份合作公司参与深圳私募股权创投基金出资，认缴金额5.9亿元，实缴金额4.2亿元。

投早投小投新质生产力，助力产业发展升级

截至2023年末，深圳私募股权创投基金投资项目19992个，投向全国企业12338家，在投本金9874.2亿元，在服务直接融资、助推实体经济方面成效显著。

2023年末深圳私募股权创投基金投资行业分布

（一）专注投资中小企业及早期项目

截至2023年末，深圳私募股权创投基金投资于中小企业的项目13221个，在投本金3389.2亿元，同比分别增长7.9%、4.4%；占比分别为66.1%、34.3%，较2022年末占比分别提升1.0及0.5个百分点。

（二）加大战略性新兴产业投资

截至2023年末，深圳私募股权创投基金投资于战略性新兴产业的项目中，在投项目数量增速较快的行业为半导体、医疗器械、生物科技、电子设备及机械制造，在投项目数量达2169个、904个、883个、1644个及1148个，同比分别增长22.3%、11.5%、10.9%、7.2%及7.0%；在投本金增速较快的行业为半导体、医疗器械、软件开发、电子设备及生物科技，在投本金规模达732.1亿元、217.4亿元、158.7亿元、431.5亿元及258.1亿元，同比分别增长14.1%、10.4%、5.4%、5.2%及5.1%；投资轮次增量较多的行业分别为半导体及医疗器械，累计投资轮次达2569次及1089次，同比分别增长16.0%及4.5%。

（三）助力深圳“20+8”产业发展升级

截至2023年末，深圳私募股权创投基金投向深圳在投项目6,184个，在投本金1901.5亿元，同比分别增长4.6%、减少9.3%。据不完全统计，其中投向深圳“20+8”产业集群的在投项目4792个，在投本金1099.4亿元，同比增长5.4%、3.6%，占比分别为77.5%、57.8%。

特色业务蓬勃发展

01

深圳创业投资基金规模快速增长，有效促进创新资本形成

截至2023年末，深圳创业投资基金共有3293只，存续规模4057.5亿元，同比增长20.2%、14.7%。

02

母基金稳健发展

截至2023年末，深圳共有62只母基金，目标募集规模1331.6亿元。

03

双向开放持续深化

截至2023年末，深圳共有70家私募股权、创投基金管理人获得合格境外有限合伙人（QFLP）试点业务资格，管理QFLP基金49只，管理规模395.4亿元，同比增长9.4%、6.5%、8.1%。

据介绍，深圳私募基金业协会充分发挥自律服务组织的职能作用，推动构建良好行业生态。一是积极履行“监管助手”职能，二是持续当好“服务能手”，三是积极践行“发展帮手”使命。在股权、创投、证券、托管专委会基础上，成立不动产股权投资基金专委会、S基金专委会。

（内容来源：中国基金报）

深圳私募股权创投基金行业2023年度发展情况报告

（内容来源：深圳私募基金业协会）

来源：深圳梦（微信号ID：SZeverything）综合

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